P8 Cout d'émission d'obligation

Question

Bonjour,

J'ai commencé à faire le P8 du chapitre 13 et dès la première étape, je ne suis pas cohérente avec solutionnaire du MGLBD.
Mon PV me donne 974 211: N = 6 I=4.5% PMT=(40 000) FV= (1000 000), mais c'est supposé me donner 978 050. Pourquoi?

Puis pour l'étape deux, je veux considérer la variation de valeur entre la date de l'obligation (1er janvier) et la date de l'émission (31 octobre) donc 10 mois/12 x 4.5% x 978 050.

Pourquoi ma logique ne fonctionne pas?

Merci

Answer 1

Bonjour Evelyne,

Dans le solutionnaire, on choisit de calculer la JV après le premier paiement au 30 juin (978k) auquel on ajoute les intérêts courus sur 4 mois pour arriver à la JV au 31 octobre. Il ne reste que 5 paiements à recevoir... et non 6. Un paiement était dû le 30 juin et l'émission a lieu le en octobre donc ce paiement n'aura jamais lieu. Si tu voulais calculer au 1er janvier, il faudrait ajuster la JV pour considérer le paiement non reçu. Cette méthode serait plus complexe selon moi... Au total, il faut obtenir un prix émission (encaisse) de 1 007 391 $ au 31 octobre.

Attention: pour les intérêts courus, on considère 6 mois et non 12.

Reviens-moi pour d'autres précisions.