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Bonjour, j'ai besoin d'aide pour l'exercice #1 du chapitre 1. Je suis incapable d'arriver à la réponse du corriger. Voilà les étapes que j'ai effectuer:

Étape 1. Déterminé le train de vie : 35,000 - 8300 - 6000 + 3000 = 23700
(selon une info reçu, il ne tient pas compte d'un % du train de vie a la retraite)
Calcul de l'inflation: 23700 * (1.04)^7 = 31,187, donc 31200
Étape 2: Revenu prévu à la retraite: rrq 5000-(5000*.30) =3500 * (1.02)^7 = 4020, donc 4000
Étape 3: Calcul déficit annuel: 31200 -4000 = 27200
Étape 4: Déterminer le capital a constituer à la retraite:
n = 20     i= (.10-.04), donc 6%    PMT= +/- 27200       FV=O     PV= ?
PV= 311 981.85 que l'on rajoute l'impot pour obtenir la valeur au brut, / .70 = 445688, donc 445700.

Est-ce qu'on pourrait m'expliquer ou j'accroche, car la réponse est de 495800.
demandé dans Finances personnelles et planification fiscale par

1 Réponse

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Meilleure réponse
Tour d'abord Sébastien, ta démarche est conforme à celle que nous avons étudiée ensemble lors du cours de la semaine passée. Seul bémol à apporter à ta solution est le fait que ton espérance de vie est trop courte (65 ans + 20 =  85 ans), tu devrais utiliser 91 ans, donc un N =26,  dans ce cas-ci. L'autre chose à considérer est la réduction de l'espérance de rendement à compter de la retraite, le rééquilibrage du portefeuille des placements moins risqués dans la phase de vie à la retraite (de 65 ans à 91 ans) devrait faire en sorte que l'on retire de 1 % à 2 % au rendement utilisé à l'étape 4. Donc (10 % - 4 % inflation - 2 % rééquilibrage = 4 %).

Maintenant, pour le calcul de Plamondon, celui-ci utilise deux ou trois concepts, hypothèses que je n'utilise pas dans le cadre du cours. Les voici:

1) Dans un premier temps, il considère le rendement du capital à l'étape 4 comme étant à l'extérieur d'un abri fiscal, le rendement qu'il utilise est donc 7 % (10 % - 3 %).

2) Par la suite, il souhaite créer une rente à perpétuité, sans toucher au capital à l'étape 4. Cette approche est extrêmement conservatrice et généreuse envers les héritiers :) puisque contrairement à notre démarche, le capital sera complètement préservé au décès. Donc le calcul d'une telle hypothèse s'effectue de la manière suivante 27 200 $ / ,07 = 388 571 $ disons
388 600 $.

3) Finalement, il ramène ce capital sous une forme avant impôt (Reér) en utilisant un concept que nous n'utilisons pas (nous utilisons le taux d'impôt moyen), soit le taux de transformation.
388 600 / ,8 = 485 750 $, disons 485 800 $.

Un gros merci pour ta question qui en éclairera sûrement plusieurs!

Prof Bachand
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